jesusrqp96/thesis

Tesis :"Analisis de riesgo sistemico en America latina : un Enfoque mediante copulas de factores"

Tesis

Tesis :"Analisis de riesgo sistemico en America latina : un Enfoque mediante copulas de factores"

Resumen

Proyecto final de seminario de tesis 2 , en el cual se implemento un modelo de factores copula para modelar adecuadamente la interrelacion entre las series de tiempo de los retornos de las acciones de los principales bancos de lationamerica. Todo ello con el fin de Calcular las medidas de riesgo mas adecuadas y hallar los determinates detras de estas .

Backtest

Principales resultados Pres y post crisis 2008

El modelo de cópula de factores demuestra un mejor ajuste y permite estimar medidas de riesgo más precisas que modelos tradicionales basados en correlaciones. Sometiendo a un backtesting los modelos de cópulas de factores y modelos DCC GARCH, demostramos que las medidas de riego estimadas por el método de cópula de factores estimaron con mayor precisión las máximas pérdidas esperadas en los portafolios equiponderados de acciones de firmas bancarias a nivel de América Latina.